Primele zece fonduri locale deschise de acțiuni au înregistrat performanțe semnificative, depășind cu mult inflația din România, care rămâne cea mai mare din Uniunea Europeană, conform datelor recente ale Asociației Administratorilor de Fonduri (AAF).

Cel mai performant fond a fost ETF Energie Patria-TradeVille, cu un randament de 75%, adică de șapte ori peste creșterea generalizată a prețurilor de 10,7% din aceeași perioadă, între aprilie 2025 și aprilie 2026. Acest ETF urmărește să replica structura indicelui BET-NG, incluzând companii de energie și utilități precum Romgaz, Electrica, Transgaz și Premier Energy, care au avut creșteri de până la 172% în ultimul an.

Podiumul, dominat de ETF-uri și indicii de la Bursa de Valori București

Din cele mai performante fonduri, șapte din top zece au la bază un indice de la Bursa de Valori București, iar primele poziții sunt ocupate de ETF-uri tranzacționate la bursă. În topul lichidității, a apărut rapid ETF-ul lansat de Banca Transilvania, cu simbolul BTBETRETF, care s-a plasat în zona celor mai tranzacționate instrumente.

• Performanța ETF Energie Patria-TradeVille a fost de 75% în perioada analizată.
• Structura pieței locale de ETF-uri s-a extins pe mai multe teme, de la energie și utilități la titluri de stat și piețe regionale precum Slovenia și Croația.
• Activele fondurilor mutuale din România au crescut de la aproximativ 28 miliarde de lei în aprilie 2025 la peste 40 miliarde de lei în aprilie 2026.
• Deși piața este încă concentrată asupra fondurilor cu instrumente de venit fix, fondurile de acțiuni au câștigat popularitate, cu peste 54.000 de investitori noi în februarie 2026.

Creșterea fondurilor mutuale și preferința pentru produsele pasive

Potrivit lui Horia Gustă, președintele AAF, investitorii au ales tot mai mult fondurile pasive, datorită structurii simple și expunerii pe cele mai lichide companii de la bursă. Această tendință se reflectă și în activitatea de tranzacționare de la Bursa de Valori București, unde ETF-urile au înregistrat volume mari încă de la listare.

Oferta de ETF-uri locale s-a diversificat, acoperind mai multe teme și indicii, iar interesul pentru aceste produse continuă să crească, fiind considerat o soluție eficientă pentru investitori în contextul turbulențelor politice și economice din România.

Revenind la performanțele fondurilor, fondurile tranzacționate la bursă au consolidat poziția în top, în timp ce piața încă păstrează o concentrare asupra instrumentelor de venit fix, precum obligațiunile corporative și titlurile de stat.